همانطور که میدانید در چند سال اخیر بازار مسکن، بورس، طلا و ارز نوسانات زیادی داشته و تغییرات گسترده ای کرده است. این نوسانات به عوامل متعددی بستگی دارد که در ادامه آنها را بررسی خواهیم کرد.
فهرست سر تیتر مطالب در مقاله: بازار مسکن، بورس، طلا و ارز و مقایسه آنها در چند سال اخیر
به دلیل نوساناتی که در بازار مسکن و بورس، طلا و ارز اتفاق میافتد سرمایهگذاران و سرمایه داران; برای سرمایه گذاری دچار تردید می شوند و نمی توانند انتخاب سادهای داشته باشند. همچنین گاهی از تصمیماتی که برای سرمایه گذاری می گیرند پشیمان میشوند و همین باعث ضرر آنها می شود. پس داشتن آگاهی کافی در این زمینه میتواند بسیار کمک کننده باشد.
تغییرات به وجود آمده در بازار داراییها
در کشور ما شاخص کل بازار مسکن، بورس، طلا و ارز در سالهای اخیر تغییرات متعددی کرده است. این بازارها در سالهای گذشته به خصوص در پنج سال اخیر رشد چشمگیری داشته است. به صورت کلی میتوان گفت که رشد این داراییها تقریباً شبیه به هم و بسیار نزدیک به یکدیگر بوده است. این برآورد در بلندمدت صدق می کند ولی در کوتاه مدت یکی از این بازارها بیشتر از بقیه رشد می کند و پس از گذشت مدتی; بازارهای دیگر نیز به تدریج و به صورت آهسته و پیوسته خود را به بازاری که رشد بیشتری داشته است می رسانند.
میزان رشد بازارهای مسکن، طلا، ارز و بورس
با توجه به آمار ارائه شده و نظر کارشناسان در پنج سال گذشته، رشد شاخص کل بورس تقریباً دو برابر شده است. همچنین در بازارهای دیگر یعنی بازار سکه، رشدی حدود ۱۰ برابر داشتهایم. قیمت دلار بیش از شش برابر افزایش یافته و قیمت مسکن ۵ برابر شده است. شاخص کل کالاهای مصرفی که بیشتر آن را تحت عنوان تورم مطرح می کنند و میشناسند حدود ۲ برابر شده است.
امکان کنترل قیمتها در بازارهای دارایی بسیار کم و نزدیک به صفر می باشد اما رشد آنها با یکدیگر متفاوت است. رشد هر یک از این بازارها به عوامل متعددی بستگی دارد که در ادامه با چند مورد از آنها آشنا خواهیم شد:
تغییرات سالیانه در بازارهای مختلف:
گاهی ممکن است در یک بازار خاص در طول یک سال تغییرات چشمگیری اتفاق بیفتد. برای مثال بازار سهام برای چند سال راکد مانده بود و قیمتها رشد چشمگیری نکرده بودند; اما در سال گذشته این رکود به جهش تبدیل شد که نشان دهنده تغییر چشمگیری در بازار بورس می باشد.
تحولات جهانی و داخلی:
موارد متعدد جهانی یا داخلی می تواند به صورت مستقیم بر رشد یا رکود بازارهای نام برده شده تاثیر داشته باشد. برای مثال سیل نقدینگی، تصمیمات اخذ شده توسط صاحبان منابع، دخالتهای دولت در بازارهای مربوطه و غیره .اما مسئله ای که وجود دارد این است که معمولاً کارشناسان عقیده دارند که در بلندمدت همه این بازارها رشد خواهند کرد; و از حالت رکود خارج خواهد شد و نکته مهم این است که در بلندمدت; نتیجه این تغییرات در بازارهای مختلف به یکدیگر نزدیک و تقریباً یکسان است.
رشد بازار بورس نسبت به سایر بازارها
همانطور که در مثال بالا نیز اشاره کردیم، رشد شاخص کل بورس در سال گذشته بسیار بیشتر از بازارهای دیگر بوده است; که تاثیر بسزایی در رشد این بازار و خروج آن از حالت رکود دارد. پس از بازار بورس می توان به افزایش قیمت طلا و سکه اشاره کرد; که به ترتیب رتبه های بعدی را پس از بازار بورس به خود اختصاص میدهند. بازار دلار و افزایش قیمت دلار در رتبه سوم و پس از بورس و طلا قرار می گیرد. عوامل متعددی بر افزایش قیمت دلار تاثیر میگذارد که در سالهای مختلف با یکدیگر متفاوت است اما به طور کلی میتوان آنها را در ۸ مورد خلاصه کرد:
1. تغییرات در نرخ تورم بازار
2. تغییرات در نرخ بهره
3. وضعیت مبادلات خارجی یک کشور
4. میزان بدهی دولت که شامل بدهی داخلی یا خارجی به سایر کشورها می شود.
5. شاخص نسبت قیمت کالاهای صادراتی به وارداتی
6. ثبات سیاسی و عملکرد اقتصادی آن که بر قدرت عرضه کشور تاثیر می گذارد.
7. میزان رکود اقتصادی هر کشور
8. سفته بازی
| برای مشاهده خانه ها و آپارتمان های برای فروش در تهران و دیگر شهرها بر روی لینک کلیک نمایید. |
افزایش قیمت مسکن در مقایسه با سایر بازارها
افزایش قیمت مسکن رتبه چهارم را پس از تغییرات به وجود آمده در قیمت دلار به خود اختصاص میدهد. تغییرات به وجود آمده در این زمینه ارتباط مستقیمی با رشد قیمت سهام در شش سال گذشته دارد. در دوره اول تحریمها رشد شدیدی در قیمتها به وجود آمد. قیمت سهام و شاخص کل بورس در آن سال به طور چشمگیری افزایش یافت; اما پس از آن این بازار با چند سال رکود روبه رو شد و قیمتها رشد چندانی نداشت. اما در یک سال گذشته بازار سهام و بورس به شدت رشد کرد و تعداد سهامداران در آن به طرز چشمگیری افزایش یافت.
بررسی علل دیگر در این زمینه:
همچنین معاملاتی که در این بازار صورت میگرفت چندین برابر گذشته شد. تمامی موارد دست به دست یکدیگر داد تا قیمت سهام و شاخص کل به یکباره افزایش زیادی داشته باشد. همانطور که گفتیم بخشی از این افزایش به عقبماندگی شاخص کل در شش سال گذشته مربوط میشود و بخشی از آن به افزایش قیمت دلار در سه سال اخیر بستگی دارد. البته مداخلات دولت هم در این زمینه بیتاثیر نیست.
به صورت کلی آماری که در بلندمدت به دست ما رسیده است; نشان می دهد که قیمت مسکن افزایش بیشتری نسبت به قیمت طلا داشته است. قیمت طلا در سالهای گذشته بیشتر از دلار افزایش یافته و بازار بورس و سهام افزایش قیمت کمتری نسبت به سایر داراییهای نام برده شده داشته است. در صورتی که در دو سال اخیر شاخص کل بورس و قیمت سهام به طور نسبی عقب ماندگی خود را در سالهای گذشته جبران کرد و به رشد چشمگیری دست یافت.
علت رشد سریع قیمت طلا و دلار و سهام نسبت به قیمت مسکن
همانطور که قبلا اشاره کردیم; در بلند مدت و میان مدت افزایش قیمتها در بازارهای مختلف و داراییهای متفاوت تقریباً نزدیک به یکدیگر است. اما چند عامل اصلی در این زمینه تاثیرگذار است; و باعث میشود در کوتاه مدت رشد قیمت طلا، دلار و سهام نسبت به قیمت مسکن بیشتر باشد.
نقدشوندگی سریع طلا، دلار و سهام نسبت به مسکن
افزایش سرمایههای خرد چند میلیون تومانی برای خرید سکه و دلار و سهام. از آنجایی که سرمایه بیشتری برای زمین و مسکن احتیاج است; در نتیجه قیمت مسکن با فاصله بیشتری نسبت به بازارهای دیگر افزایش پیدا میکند و ثبات و پایداری و ارزش بالاتری دارد.
گردش سرمایههای خرد و کلان در این بازارها
اخبار و تحولات جهانی
قیمت طلا
اقتصاد جهانی
هیجان و التهاب بازار
هدایت سیل نقدینگی
ویژگی خاص بازار مسکن
نکته مهمی که درباره بازار مسکن وجود دارد; این است که معمولاً این بازار رشد منفی نمیکند. یا به عبارت دیگر در بلندمدت، پس از افزایش قیمت کاهش نمییابد. این مسئله نشان میدهد که بازار مسکن ثبات و پایداری بیشتری دارد و ارزش بالاتری نسبت به بازارهای دیگر دارد. در مقابل بازار سهام، دلار و طلا به تحولات جهانی و داخلی بستگی دارد و با توجه به تغییرات آنها دگرگون میشود.
با این وجود بسیاری از سرمایهگذاران ترجیح می دهند سرمایه خود را در بانک یا در بازارهایی به غیر از بازار مسکن سرمایه گذاری کنند; زیرا این بازارها نسبت به بازار مسکن سرمایه کمتری می خواهد. هزینههای جانبی کمتری دارد و از امنیت بیشتری برخوردار است. برای مثال نرخ سوددهی بانکها در چند سال گذشته در نمودار زیر به خوبی نشان داده شده است که با بررسی آن متوجه میشویم که در ده سال گذشته، سرمایه گذاری در بانک حدود ۵۵۰ درصد برای سرمایه گذاران سوددهی داشته است که حدود ۲۰۰ تا ۳۰۰ درصد از سود سرمایه گذاری در مسکن کمتر بوده است اما در عوض از امنیت بیشتری برخوردار است.
نتیجه گیری:
در این مطلب به مقایسه وضعیت رشدی بازارهای مختلف و سرمایه گذاری در مسکن و سایر بازارها; با استفاده از دادهها و آمار و ارقام مختلفی که به طور رسمی ارائه شده است پرداخته شد.
به طور کلی نمی توان پیش بینی دقیق در رابطه با هیچ یک از این بازارها داشت; و در ماهها و سالهای آینده هر کدام از آنها ممکن است تفاوتهای چشمگیری داشته باشد. این مورد به عوامل متعددی بستگی دارد که بر بازارهای مختلف تاثیرگذار است.
از طرف دیگر هر یک از سرمایه گذاران باید به عوامل و فاکتورهای متعددی درباره سرمایه گذاری که می خواهند انجام دهند توجه کنند; و نمیتوان یک نسخه کلی برای همه سرمایه گذاران در بازارهای مختلف ارائه کرد.
برای سرمایهگذاری در بازار بورس، مسکن، طلا و ارز به چه نکاتی باید دقت کرد؟
صحبت و مشورت با مشاورهای سرمایه گذاری
تجزیه و تحلیل افزایش قیمت هر یک از بازارها در سالهای گذشته
توجه به شرایط بازاری که مد نظر دارید و می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید
توجه به میزان سرمایهگذاری که می خواهید انجام دهید
بررسی شرایط خود و مطابقت آن با شرایط لازم برای سرمایه گذاری در هر یک از بازارهای بورس، مسکن، طلا و ارز
مقایسه رشد مثبت و منفی بازارها با یکدیگر در سالهای اخیر
